短短几年间，消费已经发生了天翻地覆的变化。除了商品和服务本身的丰富程度，还有消费形式自身所发生的变化。
在理性消费下，分期这门隐秘生意所牵动的，除了经济的增长，还有社会本身的进一步发展。
作者 / 邱 韵
编辑 / 刘 煜
2684亿、2044亿……双十一狂欢的余韵还未散去，黑五、双十二又将到来。
在一个又一个订单，一件又一件快递背后，是一个又一个消费者，以及各式各样的信用消费方式。在动辄千亿的销售背后，除了需求，还有消费分期——这是双十一背后的隐秘生意，是消费撑起经济增长半边天的诀窍之一。
01
“中国内需的成功”
双十一，已成为中国电商的最杰出作品这一，这个由电商平台发起，进而影响中国整个商业形态的活动，成为这个新商业时代的见证者之一。
今年，虽然市场上有担忧的情绪出现，但双十一再次以较高的成交额，证明着当前的经济活力。数据显示，此次双十一，天猫商城成交额为2648亿元，今年力度颇大的京东商城销售额2044亿元，至于势头正猛的拼多多，虽然没有确切数据传出，但有人预估其成交金额在1000亿元。
来自官方的数据，同样能证明此次双十一的强劲增长。商务部的数据显示，今年11月1日-11日期间，全国网络零售额超8700亿元，同比增长26.7%。
双十一持续火热的背后，到底是什么在提供支撑？
11月13日，浙商总会会长马云在“第五届世界浙商大会”上复盘了此次天猫双十一。在他看来，实际上双11的成功是中国内需的成功，“中国的内需一直没有被挖掘，我们今天在这儿看到的内需，只是刚刚启动。中国的内需是一个千载难逢、百年不遇的金矿。”
如他所说，在拉动经济增长的三驾马车中，中国经济的驱动因素已经从投资、出口，转向消费。来自国家统计局的数据显示，自2013年至2018的六年间，全国社会消费品零售总额占GDP的比重持上升态势，从40%增长至超过44%。
同时，前三季度社会品零售总额29.67万亿，全年预计可达40万亿元，同时GDP总量预计在97万亿，因此有人测算称，2019年消费占GDP比重在41%左右。
由此可见，马云所说的“双 11 不是阿里的成功，是中国内需的成功”，颇有几分道理。从下沉市场到西部城市，中国市场仍然存在庞大的内需支撑。此次双十一期间，天猫、京东、拼多多正是将下沉市场作为战略重心之一，比如京东，正式在此期间上线京东“京喜”，专注下沉市场。
同下沉市场一样，年轻用户、中西部市场等，都是中国经济与零售增长的动力源。对这些用户来说，除了自身需求外，消费分期等多样化的金融方案，同样成为助力之一。
这些新兴市场的用户，对商品的购买抉择很大一部分来自商品价格，而当分期等金融方案出现后，价格的影响因素减弱，他们的购买需求被进一步释放。
比如某国产阅读器，单价2000多近3000元，对于学生党来说负担较高，但它推出了24期免息分期，降低了他们的金钱负担和单月花费。
这样的案例在双十一期间不胜枚举。一点财经了解的信息显示，今年双11期间，乐信（NASDAQ：LX）旗下分期乐商城通过“分期会场”，在当天凌晨不到10分钟时就已销售额破亿，iPhone、智能音箱、智能手环、智能手表、智能扫地机器人等成为热门产品。
02
成长中的分期生意
“分期”，由来已久。早在1855年的美国，就有裁缝店向女性提供租用机器，以月付或者周付的方式让购买者支付租金，以抵扣货款，这就是租购以及最早期的分期付款。
中国也是实行最早推行分期付款的国家之一。1907年时，天津某洋行以三个月为期限，让消费者可以以第一个月30元，第二个月30元，第三个月20元的方式，购买一辆自行车。
无论中外，在分期这一门生意的内核中，似乎天然包含着消费，以及金融两个属性。其中，它的目的是为了促成消费，尤其是促成那些原本为金钱所困扰的人完成消费；它的方式则是偏金融的，需要以完善的金融体系和金融理念为支撑。
这意味着，消费分期的成长也必然伴随着消费以及金融的成长，这也正是消费分期在近年来快速发展的原因所在。
一方面，中国经济正处于转型之中，出台了各种拉动内需、鼓励消费的政策，甚至是促进消费分期发展的政策。比如今年8月，政府曾印发《关于加快发展流通促进商业消费的意见》，并专门在19条中提到“加大金融支持力度”，鼓励金融机构对居民购买新能源汽车、绿色智能家电、智能家居、节水器具等绿色智能产品提供信贷支持，加大对新消费领域金融支持力度。
另一方面，近年来，互联网与金融相结合，并且以极高的速度快速发展，使得金融行业出现了大量的新企业、新理念。其中，消费分期公司的快速发展，正是其中之一。
当这些新的平台，与新的需求相碰撞，就激发出分期消费的更多可能。以分期乐为例，最新的三季报显示，其注册用户达到6260万人，较2018年9月30日3260万人增长92.2%, 有信用额度用户数1670万人，较2018年9月30日960万人增长74.7%。
同时，值得注意的是，这些成长在信用社会的用户，尤其是年轻用户，正在养成正确的分期消费观。比如双十一期间，分期乐有超过七成用户是95后，人均分期金额2500元以内，并且大多数95后普遍选择15期、24期分期，平均月供不超过200元。
来自尼尔森的《中国年轻人负债状况报告》显示，42.1%的人会在免息期内全部还清， 43.3%的年轻人将使用信贷产品看做是一种更精明的消费方式。尽可能满足自己的需求，而又不过度消费，在互联网与金融的多年熏陶下，分期消费已经走上正轨。
如清华大学教授李稻葵所说，“新消费时代的一个重要表现就是信用消费的兴起，它将会为中国经济注入新的动能”，而信用分期的发展，同时也是中国商业与消费社会成熟的标志之一。
03
消费与商业支撑
艾瑞咨询公布的报告显示，中国消费信贷规模正以每年超过20%的速度激增，到2019年将达到37.4万亿。除了消费观念更为开放而理性的用户，是什么在支撑这个正在快速成长的万亿市场？
答案是场景。
尼尔森报告显示，在分期消费中，46%的人使用信用卡，而61%的人使用互联网分期消费产品，互联网已经成为最主要的方式。而分期消费在互联网上的发展，重中之重是场景。
据一点财经了解，行业发展早期，以花呗为代表的消费金融服务占据了大部分市场份额，在2015年上半年，蚂蚁花呗基本覆盖了90%的淘宝、天猫商家。以花呗代表的参与者，以购物场景为基础，结合金融属性，成为行业内的派别之一。
另一部分的参与者，来自互联网金融或金融行业，它们或与购物平台等合作，或从用户端入手，切入分期市场。当然，也有自身以金融出发完善场景闭环的，2013年乐信成立的分期乐商城正是国内首个线上分期购物平台。
对这些平台来说，它们所能依靠的成长支撑来自两方面，一方是用户增长，一方是场景完善。当然，这两者同样有着紧密的联系，用户的增长可以为场景的完善提供基础，场景可以引流用户。
在互联网流量红利衰竭，新生流量获取困难的情况下，对大多数的平台来说，转向场景是上上策。毕竟，当前，信用分期已经成为当前零售、电商等企业发展的重要支撑，与之合作，平台可以快速获取用户。
在阿里之外，京东、唯品会等电商平台都曾依托自己的购物场景和用户，推出自身的分期消费产品，比如唯品会的唯品花，让用户在自身平台上先消费、后付款。
在电商平台、分期消费平台等的推动下，电商与分期消费，已前所未有地紧密联系起来，购物、分期这一整套方案成为几乎每个平台的标配。对于乐信等平台来说，这正是它们的机会。
以此次双十一为例，在分期乐商城之外，乐信还联合了寺库、考拉、珍品网、小米有品、洋码头、马蜂窝、找靓机等18家网购平台，推出12期免息分期服务。
打通场景购物、分期金融方案两个闭环，这是当前分期消费的主要增长之道。三季报显示，打通闭环的乐信在Q3实现了上市以来连续八个季度的增长，同比增长72%至32亿元，毛利润同比增长122%至17亿元。
04
结语
短短几年间，消费已经发生了天翻地覆的变化。除了商品和服务本身的丰富程度，还有消费形式自身所发生的变化：从全款买下到分期付款，从只能买有钱买的，到可以买力所能及范围内的，从由过去所赚的钱而限制，到展望未来的更多可能性……
在理性消费下，分期这门隐秘生意所牵动的，除了经济的增长，还有社会本身的进一步发展。根据尼尔森的调研，与不使用信贷产品的人相比，使用互联网信贷产品的人对未来更有信心。
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