夜盘表现一览
北京时间07月23日周二夜盘，标普500指数涨0.68%；欧洲Stoxx50指数涨1.37%；美元指数涨0.42%；伦铜跌0.59%；WTI原油涨1.69%；Brent原油涨1.52%；黄金跌0.52%。美豆跌0.24%；美豆粕跌0.54%；美豆油涨0.81%；美糖涨3.37%；美棉涨0.60%；CRB指数涨0.27%，BDI指数跌1.19%。离岸人民币CNH贬0.01%报6.8849；焦炭跌1.70%，铁矿石跌2.04%，螺纹钢跌1.11%，上海原油涨1.48%。
夜盘点评
一、宏观视点
昨晚公布的美国5月FHFA房价指数环比上涨0.1%，低于预期的0.3%，6月成屋销售总数降至527万户(前值536)，不及预期的533万户。美国7月里奇蒙德联储制造业指数跌至-12(前值3)，创2013年1月以来新低。受欧洲央行货币宽松预期的推动，欧美股市大涨，欧元兑美元重挫，美元指数连续三日上涨，逼近6月18日高点97.77，国际黄金继续承压，跌破1420美元/盎司。IMF降低全球经济增速前景，认为下行风险增加，称贸易紧张局势、汽车关税以及无协议脱欧可能会进一步损害投资和供应链，并拖累经济增速。将2019年全球经济增速预期下调0.1%至3.2%，2020年预期下调0.1%至3.5%。随着美联储7月利率决议的临近，联储官员将禁止发表关于货币政策的言论，市场已经对7月底降息进行了定价。美国联邦基金利率期货显示，美联储7月降息25个基点的概率为78.6%，降息50个基点的概率为21.4%。
国外方面：今日将公布欧元区7月制造业PMI，晚间公布美国7月Markit制造业PMI，此为三季度出炉的第一份前瞻性数据，数据的好坏将直接影响到市场对欧央行和美联储货币政策的预期，进而引起资产价格波动，需保持密切关注。英国前外交大臣如期当选新一任首相，表示将在10月31日完成脱欧，并在接下来几天宣布内阁成员。同时，欧盟委员会首席主席容克表示，目标是与英国下任首相约翰逊在可能的最好的方式下合作，欧盟首席脱欧谈判官巴尼耶称，期待与英国新首相进行建设性的合作。短期来看，受欧洲央行宽松预期和英国脱欧不确定性的影响，美元指数走强，黄金短线仍将承压。长期来看，特朗普财政刺激效应正在减弱，联邦基金利率上升对经济的负面影响日益凸显，美国经济周期性放缓的趋势没有改变，二季度经济回落是大概率事件，美联储加息周期结束，年内将开始降息，实际利率边际下降，对黄金长期利好，建议回调分批增持中线多单。
二、商品要闻
要闻1：
贸易紧张局势、汽车关税及无协议脱欧等因素损害投资和供应链，IMF再次下调全球经济增速预期。受欧洲央行货币宽松预期的推动，欧美股市上涨，美元指数走强，基本金属、贵金属普遍承压。
要闻2：
国际原油市场，原油(WTI)上涨，因美国可能击落伊朗第二架无人机，引发市场对霍尔木兹海峡原油供应中断的担忧，此外API库存下降及股市上涨也提振原油市场，不过美元持续走强有所限制油价涨幅。美国石油协会(API)数据显示，上周API原油库存减少1096万桶，预期减少415.61万桶；汽油库存增加443.6万桶，库欣库存减少44.8万桶。IHS Markit报告称，委内瑞拉明年原油产量可能不足50万桶/日，因经济和政治危机。地缘供应担忧占据主导，短线WTI原油重回56-60美元/桶震荡区间。
要闻3：
有色金属板块，美元走高升至近一个月高位，同时美国国务卿蓬佩奥此前宣布，对中国珠海振戎公司及其高管进行制裁，理由是这家中国公司从伊朗进口石油违反了美国对伊朗的石油禁令，中美磋商前景不确定性陡增，引燃市场对全球经济增长的担忧。高位美元叠加宏观忧虑，有色上行空间进一步被打压。伦敦基本金属涨跌互现，LME期铜跌0.56%报5984美元/吨，LME期锌涨1.18%报2445.5美元/吨，LME期镍跌0.52%报14225美元/吨，LME期铝涨0.28%报1821美元/吨，LME期锡跌1.12%报17700美元/吨，LME期铅涨1.29%报2035美元/吨。国内方面，沪镍继续回吐前期因炒作情绪引起的过激涨幅，其主力合约1910夜盘跌幅1.24%，镍市多头获利离场，三四季度镍铁增速释放忧虑或逐步兑现。目前有色市场聚焦月底举行的美联储利率决议，届时若降息预期达成，有色或开启新一轮上涨。
要闻4：
农产品系列，因美国大豆生长状况保持稳定，周二CBOT大豆及豆粕期货连跌第二日，大豆11月合约收于每蒲式耳9.0375美元，比前一交易日下跌2美分，跌幅0.24%；豆粕12月合约报收于每短吨312.5美元，下跌1.7美元，跌幅0.54%；豆油12月期货合约报收于每磅28.46美分，上涨0.23美分，涨幅0.81%。上周美国大豆生长优良率为54%，符合市场预期，明显低于去年同期为70%。根据美国农业部经济研究处(ERS)周一公布的一项研究，用来评估作物价格和单产的像模型表明，气象变化料会导致大豆、玉米和小麦产量下滑。ERS经济学家Andrew Crane-Droesch称:“对于大豆,我们预计单产波动情况会越来越快。”美国农业部长Sonny Perdue称，在本周末前公布的-项补助计划中，政府将给予受到贸易战影响的农户至少每英亩15美元的补贴。疲弱饲料需求压制下，国内豆系表现油强粕弱，但气象变化及中美贸易局势将加大市场的不确定性。
要闻5、
黑色系夜盘延续下跌，铁矿石收跌2.04%，螺纹期货收跌1.11%，热卷收跌1.26%，焦炭收跌1.70%，近期黑色系整体氛围偏空，连续下探。据外电7月23日消息，巴西矿商淡水河谷周二称,已经获准部分恢复Vargem Grande矿区的干法选矿运作,这应会提升年产量500万吨。重申2019年铁矿石和球团矿3.07-3.32亿吨的销量指引。7月23日62%铁矿石指数报118.10美元/吨，较前一交易日持平。铁矿港口库存7月将继续去化，但供需矛盾已不再突出，短线将延续震荡调整行情。现货价格涨跌互现，建材成交显著回落。唐山限产执行较严，短期供应高位持稳，南方出梅后高温来袭，需求不确定性增强，国庆前华北工地存赶工可能，终端需求边际回归预期仍存。总体而言，当前钢材面临高产量下的累库压力，在需求预期证实或证伪前，钢价高位震荡为主。由于期货升水较多，加之受钢材价格下跌影响，焦炭期价有所回调，但在供需边际改善，库存开始去化的情况下，焦炭基本面边际好转，另外随着“二青会”的临近，山西环保仍有加强的可能。因此，总体来看焦炭仍维持产业链相对偏强表现。
总结：贸易紧张局势、汽车关税及无协议脱欧等因素损害投资和供应链，IMF再次下调全球经济增速预期。美元指数走强，基本金属、贵金属普遍承压。地缘供应担忧支撑油价，沥青及燃料油表现抗跌，而其他化工产品难改弱势寻底局面。
来源: 新纪元期货
责任编辑：
